【中國(guó)石油報(bào)】2024年，全球油氣市場(chǎng)因經(jīng)濟(jì)、地緣政治和能源轉(zhuǎn)型等多重因素仍將面臨挑戰(zhàn)，各國(guó)更加重視能源安全，積極推動(dòng)油氣行業(yè)發(fā)展。盡管投資總量預(yù)計(jì)延續(xù)增長(zhǎng)，但受到脫碳目標(biāo)與供應(yīng)鏈安全平衡變化的影響，許多石油公司對(duì)上游投資態(tài)度保守，因此增長(zhǎng)幅度有限。多家國(guó)際能源分析機(jī)構(gòu)，如英國(guó)能源情報(bào)集團(tuán)、伍德麥肯茲以及睿咨得能源等，均對(duì)2024年的油氣行業(yè)上游投資總額進(jìn)行了預(yù)測(cè)，普遍認(rèn)為將處于5000億—5500億美元之間。

并購(gòu)行為將繼續(xù)保持活躍狀態(tài)

基于能源安全、能源清潔化數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)的考量，2024年全球油氣行業(yè)的上游并購(gòu)行為將繼續(xù)保持活躍狀態(tài)。

2023年以來(lái)，全球油氣市場(chǎng)并購(gòu)活動(dòng)頻繁。預(yù)計(jì)2024年仍需持續(xù)關(guān)注大型油氣資產(chǎn)的并購(gòu)。其中，北美、中東和亞太地區(qū)的并購(gòu)尤為引人注目。2023年第四季度以來(lái)，美國(guó)三大獨(dú)立石油公司Mewbourne Oil、Endeavor Energy和CrownRock均傳出被收購(gòu)的消息。中東地區(qū)的并購(gòu)活動(dòng)主要集中在天然氣領(lǐng)域，如卡塔爾能源公司的氣田股權(quán)轉(zhuǎn)讓、阿布扎比國(guó)家石油公司在利比亞的氣田開發(fā)以及科威特石油公司對(duì)東南亞資產(chǎn)的并購(gòu)。亞太地區(qū)的并購(gòu)活動(dòng)主要受天然氣需求增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，馬來(lái)西亞、印度尼西亞和泰國(guó)的國(guó)家石油公司是主要的并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)者，澳大利亞的一些私營(yíng)石油企業(yè)也在尋求通過并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)并縮短上游投資回報(bào)周期。

2024年，各大石油公司積極通過并購(gòu)來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)組合、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。他們紛紛整合區(qū)域充電基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，搶占市場(chǎng)份額，這也促使中小型并購(gòu)交易數(shù)量不斷攀升。歐洲石油公司如殼牌、bp、道爾達(dá)能源等，已加大對(duì)北美和中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)的投入力度，計(jì)劃通過并購(gòu)等方式進(jìn)一步拓展全球新能源汽車充電服務(wù)設(shè)施和市場(chǎng)。與此同時(shí)，隨著技術(shù)的進(jìn)步以及人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用，部分開采難度較大的油氣資源開發(fā)更具可行性和經(jīng)濟(jì)性。石油公司通過獲取新技術(shù)、優(yōu)化資產(chǎn)配置等措施，集中力量發(fā)展優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并增強(qiáng)對(duì)全球市場(chǎng)體系的影響力。

海上油氣開發(fā)有望再攀高峰

根據(jù)航運(yùn)與海工領(lǐng)域的研究機(jī)構(gòu)克拉克森的最新研究，2023年市場(chǎng)對(duì)于鉆機(jī)、海上石油支持船、海上平臺(tái)供應(yīng)船以及浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油卸油裝置等海工設(shè)備的需求持續(xù)旺盛，預(yù)計(jì)2024年海上油氣開發(fā)有望再攀高峰。

一方面，截至2023年底，全球大部分地區(qū)的海工油氣裝備費(fèi)率已普遍超越2014年的水平（特別是中東、巴西和西非地區(qū)），海工油氣裝備費(fèi)率預(yù)計(jì)在2024年創(chuàng)新高。作為衡量鉆機(jī)、海上石油支持船日費(fèi)率的重要指標(biāo)，克拉克森離岸指數(shù)在2023年實(shí)現(xiàn)了27%的增長(zhǎng)。同時(shí)，克拉克森海上石油支持船費(fèi)率指數(shù)更是在2023年底攀升至近15年來(lái)的最高水平，漲幅高達(dá)30%。

另一方面，深水油氣開發(fā)項(xiàng)目不斷推進(jìn)，將有力拉動(dòng)浮式鉆井或生產(chǎn)平臺(tái)、浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油卸油裝置等高端海工裝備的需求增長(zhǎng)。據(jù)睿咨得能源的分析，由于勞動(dòng)力和原材料成本上升等因素的影響，中國(guó)、巴西、馬來(lái)西亞、韓國(guó)和新加坡等國(guó)的浮式生產(chǎn)儲(chǔ)卸油裝置的建造成本預(yù)計(jì)在2024年和2025年呈現(xiàn)溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

當(dāng)前，海上油氣領(lǐng)域正吸引著越來(lái)越多的資金投入。全球海上油氣行業(yè)2023年資本支出達(dá)1160億美元，較10年前的平均水平高出49%，預(yù)計(jì)今年有望進(jìn)一步升至1250億美元。伍德麥肯茲指出，2024年，一系列深水項(xiàng)目正等待最終投資決定。這些項(xiàng)目來(lái)自巴西、安哥拉、加納、墨西哥、尼日利亞和美國(guó)等，可采儲(chǔ)量總計(jì)約為52億桶，預(yù)計(jì)投資總額約為550億美元。到2030年，深水油氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)60%的增長(zhǎng)，占上游總產(chǎn)量的8%，而超深水油氣產(chǎn)量有望占據(jù)所有深水產(chǎn)量的一半。

值得一提的是，睿咨得能源近期公布的2024年潛在“高影響”油井評(píng)估報(bào)告顯示，今年已經(jīng)確定了36口“高影響”油井，這一數(shù)字創(chuàng)2015年以來(lái)的新高，相較于2023年增長(zhǎng)了33.3%。睿咨得能源上游研究副總裁謝里夫表示，這36口“高影響”油井預(yù)計(jì)海上油氣產(chǎn)量超過4.3億桶油當(dāng)量、陸上油氣產(chǎn)量超過2.3億桶油當(dāng)量。他認(rèn)為，海上油氣開發(fā)熱潮將持續(xù)下去，深水鉆探活動(dòng)仍然較為活躍，特別是在非洲和亞洲近海。

國(guó)家石油公司將引領(lǐng)上游投資增長(zhǎng)

根據(jù)能源情報(bào)集團(tuán)預(yù)計(jì)，2024年全球上游勘探與生產(chǎn)支出將比2023年增長(zhǎng)5%，達(dá)到5350億美元，這一數(shù)字與伍德麥肯茲和睿咨得能源的預(yù)測(cè)相近。

巴克萊銀行數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家石油公司將引領(lǐng)全球油氣公司上游支出增長(zhǎng)。2024年，國(guó)家石油公司的上游支出將高達(dá)1653億美元，同比增長(zhǎng)11%，約占全球上游支出（不含北美）的65%。其中，拉丁美洲、中東和亞洲地區(qū)的投資增長(zhǎng)尤為明顯。在美洲，巴西國(guó)家石油公司將增加近?？碧脚c生產(chǎn)支出，預(yù)計(jì)2024年增長(zhǎng)44%至155億美元，以實(shí)現(xiàn)2024年底擁有34座深水鉆井平臺(tái)的目標(biāo)；墨西哥和委內(nèi)瑞拉的國(guó)家石油公司上游支出也將增長(zhǎng)，分別達(dá)到124億美元和11億美元；哥倫比亞國(guó)家石油公司預(yù)計(jì)在2024年增加上游投入，達(dá)28.75億—33.75億美元。在中東，沙特阿美計(jì)劃2024年資本支出增長(zhǎng)15%，將超過200億美元；阿布扎比國(guó)家石油公司預(yù)計(jì)資本支出增長(zhǎng)10%，達(dá)99.5億美元。在亞洲，泰國(guó)國(guó)家石油公司計(jì)劃2024年資本支出增長(zhǎng)25%，至67.21億美元；馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司資本支出將增長(zhǎng)11%。

五大國(guó)際石油公司（埃克森美孚、雪佛龍、bp、殼牌和道達(dá)爾能源）在2023年就深刻認(rèn)識(shí)到美國(guó)優(yōu)質(zhì)油氣資源的戰(zhàn)略重要性，因此將北美視為上游投資的關(guān)鍵區(qū)域。埃克森美孚目前穩(wěn)坐美國(guó)二疊紀(jì)盆地最大石油生產(chǎn)商的寶座。展望2024年，該公司計(jì)劃在北美地區(qū)的資本支出同比增長(zhǎng)4%，預(yù)計(jì)達(dá)到約90億美元，這顯示出?？松梨趯?duì)于北美市場(chǎng)的長(zhǎng)期承諾與持續(xù)投資。雪佛龍雖然計(jì)劃2024年總體資本支出同比減少3%，但卻顯著增加對(duì)二疊紀(jì)盆地的勘探與生產(chǎn)支出（預(yù)計(jì)這一支出同比增長(zhǎng)25%，達(dá)到50億美元）。

歐盟在發(fā)展可再生能源的同時(shí)，其內(nèi)部多個(gè)國(guó)家仍持續(xù)增加對(duì)石油天然氣的投資。挪威在油氣領(lǐng)域的投資尤為顯著。據(jù)Offshore Norway數(shù)據(jù)，挪威計(jì)劃在2024年對(duì)油氣行業(yè)投入高達(dá)2400億挪威克朗，超過了2023年的水平（2205億挪威克朗），顯示出挪威在保障能源供應(yīng)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的堅(jiān)定決心。英國(guó)也在積極支持北海油氣行業(yè)的發(fā)展。盡管致力于低碳轉(zhuǎn)型，但英國(guó)深知油氣資源在能源結(jié)構(gòu)中的重要作用，因此2024年預(yù)計(jì)對(duì)北海油氣行業(yè)的投資將增長(zhǎng)12%。這一舉措旨在確保能源安全，并推動(dòng)北海油氣行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。